Audi e Ducati, il comunicato ufficiale di Investindustrial

International Motorcycles S.p.A, controllata dal gruppo Investindustrial (“Investindustrial”), ha raggiunto oggi un accordo per la vendita di Ducati Motor Holding SpA (“Ducati”) ad Audi AG che fa parte del Gruppo Volkswagen. L’acquisizione è soggetta all’approvazione da parte dell’Antitrust. Ducati, fondata nel 1926 con sede a Borgo Panigale (BO), è leader nella progettazione e produzione di moto per uso stradale e vanta una ricca tradizione nel Campionato del Mondo MotoGP e Superbike (SBK). Nel 2011 Ducati ha venduto 42.200 moto, raggiungendo una quota di mercato globale dell’11% e ha registrato un fatturato pari a € 480 milioni realizzando la più alta profittabilità della sua storia. Dall’acquisizione da parte di Investindustrial, avvenuta nel 2006, Ducati ha realizzato un turnaround di grande successo che ha permesso all’azienda di diventare uno dei migliori e più redditizi marchi motociclistici del mondo. Negli ultimi anni Ducati ha avviato un percorso di globalizzazione che ha portato la società ad aprire, nel 2011 uno stabilimento in Tailandia e ad espandersi in nuovi mercati in rapida crescita, quali ad esempio il Brasile, la Cina e l’India. Oggi l’80% delle vendite di Ducati avviene fuori dall’Italia e alla fine del 2011 il Gruppo ha realizzato il più alto fatturato ed EBITDA della sua storia.

La creazione di valore industriale si è tradotta in una forte crescita di tutto il Gruppo: sotto la guida di Investindustrial i ricavi di Ducati sono cresciuti dai € 305 milioni del 2006 ai € 480 milioni del 2011, l’EBITDA è passato dai € 27 milioni del 2006 ai € 94 milioni del 2011 e l’Ebit si è portato a € 51 milioni dai € 5 dell’anno dell’acquisizione. Il numero dei dipendenti, infine, è aumentato da 1.043 del 2006 ai 1.135 del 2011. Inoltre Ducati, sotto la guida del management team, guidato dal CEO Gabriele Del Torchio, ha sviluppato la gamma di prodotti più entusiasmante e innovativa della propria storia, lanciando sul mercato 17 nuovi modelli tra cui la Multistrada 1200 nel 2010, la Diavel nel 2011 e la più recente Panigale superbike. Questi successi hanno contribuito all’aumento delle vendite, cresciuto in modo significativo dalle 35.300 unità del 2006 alle 42.200 di fine 2011.

Ducati ha ottenuto grandissimi successi anche dal punto di vista sportivo: in Superbike, Ducati ha vinto 4 Titoli Iridati Piloti (nel 2006, 2008, 2009 e 2011) e 3 Titoli Mondiali Costruttori (2006, 2008 e 2011) e un totale di 68 Vittorie. In MotoGp Ducati ha conquistato 28 gare, un Titolo Iridato MotoGP Piloti e un Titolo Iridato MotoGP costruttori nel 2007.

Andrea C. Bonomi, Presidente di Investindustrial ha commentato:

“Ducati è cresciuta molto sotto la nostra guida, grazie ad un intenso turnaround industriale e a una spinta commerciale su nuovi mercati in rapida crescita. Siamo convinti che la società, nelle mani capaci di Audi, continuerà ad avere un futuro estremamente positivo e ricco di soddisfazioni per i clienti e per i lavoratori dell’azienda. Reputiamo che Audi sia il partner migliore per continuare il processo di globalizzazione che è già stato avviato con successo. Il management team, guidato da Gabriele Del Torchio, e tutto il personale qualificato e appassionato di Ducati hanno svolto un ruolo fondamentale nel trasformare l’azienda in un marchio globale, sviluppando alcuni dei modelli di moto più interessanti attualmente sul mercato. Sono convinto che Audi si dimostrerà una nuova proprietà responsabile e capace, in grado di preservare le competenze tecnologiche dei dipendenti italiani dell’azienda per realizzare un ulteriore processo di crescita di Ducati. Il Gruppo ha una clientela fedele e in crescita, che sarà ben tutelata, grazie alla presenza globale e all’eccellenza tecnica di Audi e del gruppo Volkswagen. L’operazione rappresenta la seconda acquisizione in soli pochi mesi di una società di Investindustrial da parte di un acquirente industriale internazionale dopo la recente vendita di Permasteelisa al giapponese JS Group. La decisione di Audi di acquistare Ducati conferma la bontà della strategia di Investindustrial di investire in Italia, patria di molte aziende di valore che, se opportunamente guidate e sostenute, possono diventare brand globali di altissima qualità.”

Hospitals of Ontario Pension Plan, investitore leader canadese e BS Investimenti, hanno venduto anch’essi le loro partecipazioni in Ducati ad Audi AG. Studio Chiomenti ha svolto il ruolo di advisor legale per il venditore.

Il comunicato originale di Investindustrial Group in inglese

“International Motorcycles S.p.A, a subsidiary of the Investindustrial Group (“Investindustrial”), has today agreed to the sale of Ducati Motor Holding S.p.A (“Ducati”) to Audi AG, part of the Volkswagen Group. The acquisition is subject to antitrust clearance. Ducati, founded in 1926 and based in Borgo Panigale (Italy), is a leading motorcycles designer and manufacturer which boasts a rich racing heritage in the MotoGP World Championship and the Superbike World Championship. In 2011, Ducati sold 42,200 units, resulting in an 11% global market share, and generated revenues of €480 million at the best-in-class profitability.

Since the acquisition by Investindustrial in 2006, Ducati has been turned around with great success into one of the best and most profitable motorcycle brands in the world. The company successfully launched a globalisation process which led the company to open a factory in Thailand in 2011 and to expand into new fast growing markets, such as Brazil, China and India. As of today, 80% of Ducati’s sales come from foreign markets and at the end of 2011 the Group recorded the highest turnover and EBITDA in its history.
The creation of industrial value is demonstrated by strong growth across the company: under Investindustrial’s ownership, Ducati’s revenues grew from €305 million in 2006 to €480 million in 2011, EBITDA rose from €27 million in 2006 to €94 million in 2011 and resulted in positive EBIT of €51 million from €5 million in the year of the acquisition. The number of employees increased from 1,043 in 2006 to 1,135 in 2011.

In recent years, under the guidance of the management team, led by CEO Gabriele Del Torchio, Ducati has also developed the most exciting and up-to-date product range in its history by launching 17 new models including the Multistrada 1200 in 2010, the Diavel in 2011 and more recently the Panigale superbike. These achievements have contributed to a significant increase in motorcycle sales, rising from 35,300 in 2006 to 42,200 at the end of 2011. Ducati also achieved great success in the world of racing: in Super Bike, Ducati won 4 Riders World titles (2006, 2008, 2009 and 2011) and 3 Constructors World titles (2006, 2008 and 2011) and a total of 68 wins. In MotoGP, Ducati won 28 races, a Riders World title and a Constructors World title in 2007.

Andrea C. Bonomi, Chairman of Investindustrial commented:

“Ducati has thrived with us as a result of the intensive industrial turnaround and the commercial push into new, fast-growing markets. We are convinced that the company will continue to provide a bright and rewarding future to its customers and employees in the very capable hands of Audi. We believe that Audi is the best partner to continue the globalisation process that has already been successfully initiated.
The management team, led by Gabriele Del Torchio, and the Ducati’s skilled and passionate workforce have been a key element in turning the company into a global brand with some of the most exciting motorcycle models currently on the market. I am convinced Audi will be a responsible new owner, preserving the Italian workforce’s technology skills for a bright future for the Company. Ducati has a loyal and growing customer base, which will be well looked after thanks to Audi and Volkswagen Group’s global presence and engineering excellence. This transaction is the second purchase in only a few months of an Investindustrial group company by a strategic buyer, the other being the sale of the leading cladding and architectural envelope group Permasteelisa to JS Group of Japan.”

Audi’s decision to acquire Ducati confirms the effectiveness of Investindustrial group’s strategy of investing in Italy, which is home to many quality companies. These companies are poised to develop into globally-operating and high-quality brands if properly guided and nurtured. Hospitals of Ontario Pension Plan, a leading Canadian investor and BS Investimenti, also sold their stakes in Ducati to Audi AG. Studio Chiomenti advised the seller on legal matters.”